摘要：
回顾一：《高端需求扩张有望催化MLCC价格反转，这两家公司有望受益行业涨价潮》，发布5日区间最大涨幅分别为42.69%、41.18%；
回顾二：《这家公司已跻身国内光模块模拟芯片前二，供货海内外龙头，下半年批量发货，人形机器人全方位卡位，打开成长天花板》，发布6日区间最大涨幅41.18%；
回顾三：《长江存储启动IPO辅导，上游配套环节迎确定性增量》，发布4日区间最大涨幅31.86%；
回顾四：《SpaceX已加快IPO时间表，商业航天加速迈向商业化运营》，发布3日区间最大涨幅20.69%；
回顾五：《这家公司不仅是特斯拉第三代机器人的供应商，更在配套其第四代机器人的研发进程上领先，扩产节奏行业领先》，发布6日区间最大涨幅19.93%；
回顾六：《谷歌联手黑石打造自研TPU云公司，这两家核心供应商望受益》，发布5日区间最大涨幅分别为18.12%、17.05%。
上周（5.18-5.22）市场涨跌不一，沪指周跌幅为0.54%，深成指周涨幅为0.23%，创业板指周涨幅为0.24%。《时报财富资讯》、《公司情报》、《盘中特供》等栏目紧跟市场热点，相关标的表现强势。
一、风华高科（000636）、三环集团（300408）
5月18日（周一）晚间，《时报财富资讯》覆盖风华高科（000636）、三环集团（300408）: 高端需求扩张有望催化MLCC价格反转，这两家公司有望受益行业涨价潮。《时报财富资讯》发布后，风华高科（000636）、三环集团（300408）5日区间最大涨幅分别为42.69%、41.18%。
逻辑如下：
高端MLCC需求持续爆发，英伟达GB200单板搭载约6500颗MLCC，下一代Rubin单板用量接近翻倍至12000颗，成为供需失衡的主要原因。此外，微软、亚马逊云科技等北美云端服务业者的ASIC自研芯片及CoWoS先进封装订单放量，进一步支撑高端MLCC刚性需求。日、韩主要供应商将产能向AI应用倾斜，导致消费类MLCC供货弹性持续收窄。集邦咨询指出，高端MLCC供给偏紧短期难改善，消费类价格底部支撑成形，后续村田、三星电机的定价表态、ASIC订单放量规模及新一轮议价结果，将决定价格反转的力道与持续性。风华高科（000636）、三环集团（300408）深耕MLCC行业多年，积极突破高端领域，有望受益此轮高端MLCC供需不均衡所带来的涨价潮。
二、帝奥微（688381）
5月18日（周一）盘中，《公司情报》覆盖帝奥微（688381）: 这家公司已跻身国内光模块模拟芯片前二，供货海内外龙头，下半年批量发货，人形机器人全方位卡位，打开成长天花板。《公司情报》发布后，帝奥微（688381）6日区间最大涨幅41.18%。
逻辑如下：
帝奥微（688381）光模块模拟芯片龙头地位确立，人形机器人全方位卡位，正迎来发展关键期，成长潜力显著。
其一，光模块模拟芯片龙头地位确立，2026年收入有望翻倍。公司已跻身国内光模块模拟芯片前二，覆盖20-30款光模块物料，单只光模块价值量约10美元且仍有上升空间。电源控制器月出货超100万颗，已向光迅、华工正源批量供货，同时拿下海外巨头Coherent 7颗物料编码，下半年启动批量发货，产品力领先，远期还有高价值量O数模芯片蓄势待发。
其二，人形机器人全方位卡位，打开成长天花板。公司围绕机器人关节核心芯片全栈布局，卡位关节模组（占机器人成本50%以上），三大核心芯片同步推进，磁编码器、无刷马达驱动、关节通讯芯片均有突破，单台人形机器人价值量保守超1000元。此外，公司产品已应用于国内头部机器人，还战略投资灵心巧手，双线布局抢占行业制高点。
三、盛美上海（688082）
5月19日（周二）晚间，《时报财富资讯》覆盖盛美上海（688082）: 长江存储启动IPO辅导，上游配套环节迎确定性增量。《时报财富资讯》发布后，盛美上海（688082）4日区间最大涨幅31.86%。
逻辑如下：
长江存储是中国大陆唯一具备3DNAND闪存芯片完整产业链能力的IDM（设计制造一体化）企业。其自主研发的Xtacking堆叠技术已实现232层及以上3DNAND闪存的量产，性能比肩国际旗舰产品。根据市场研究机构数据，其全球NAND闪存市场份额在2025年第三季度已达到约13%，稳居全球第一梯队。长江存储2026年第一季度营收突破200亿元人民币，同比增长约100%。强劲的业绩增长主要受益于全球存储芯片市场，特别是AI驱动下的数据中心需求爆发。近日长鑫招股书更新，2026年Q1收入508亿，净利润330亿，同时指引上半年收入1100-1200亿，净利润660-750亿，大超市场预期。两存相继冲刺资本市场，标志着国内存储半导体自主化进程迈入重要新阶段，所募资金将有力支撑后续大规模产能扩张，将直接拉动本土设备、材料的采购需求。
盛美上海（688082）作为中国大陆少数具备一定国际竞争力的半导体专用设备提供商，已与长江存储建立起长期稳定的合作关系，为其提供高品质的专用设备及配套服务。
四、再升科技（603601）
5月17日（周日）晚间，《时报财富资讯》覆盖再升科技（603601）: SpaceX已加快IPO时间表，商业航天加速迈向商业化运营。《时报财富资讯》发布后，再升科技（603601）3日区间最大涨幅20.69%。
逻辑如下：
分析师认为，作为2026年科技巨头上市潮的开端，SpaceX的估值与市场表现将对后续OpenAI等公司的IPO定价和投资者信心产生重要的风向标作用。SpaceX在可复用火箭与低轨星座的成熟布局，确立了其全球商业航天领先地位，也促使国内加速追赶。当前国内技术突破与系统建设同步提速：长征十二号甲和朱雀三号已完成首飞，标志可回收火箭进入验证阶段；同时星网等主导的星座进入密集组网期，加速争夺低轨资源。在国家航天强国战略目标的牵引下，国内政策、资本与技术正形成合力，推动商业航天从技术验证阶段迈向规模化、商业化运营阶段。
再升科技（603601）是以航天级超细纤维、高硅氧纤维等超高温绝热材料为核心，深度切入SpaceX全球供应链，并同步拓展国内商业火箭、低轨卫星市场。
五、绿的谐波（688017）
5月18日（周一）盘中，《公司情报》覆盖绿的谐波（688017）: 这家公司不仅是特斯拉第三代机器人的供应商，更在配套其第四代机器人的研发进程上领先，扩产节奏行业领先。《公司情报》发布后，绿的谐波（688017）6日区间最大涨幅19.93%。
逻辑如下：
绿的谐波（688017）具备多重超预期核心能力，在人形机器人赛道竞争优势突出，成长潜力可观。
1、研发层面，公司技术迭代能力强劲，深度绑定特斯拉，不仅向其第三代机器人交付超千台设备，还提前布局第四代机器人研发，针对降噪、轻量化等要求定制解决方案。配套减速器型号历经优化调整，适配性持续升级，彰显协同研发实力。
2、产能供应方面，公司产能短板逐步补齐。2026年联合敏实集团搭建北美本地化产能，主要为特斯拉、Figure 等行业头部客户提供直接配套服务，满足海外供应链属地化要求，破解供货难题。目前月产能达五万台，年内规划产能翻倍，扩产节奏行业领先。依托深厚生产技术积累，2025年人形机器人板块收入1亿元，全球市占率超50%，产品质量获市场验证。
六、中富电路（300814）、胜宏科技（300476）
5月19日（周二）盘中，《盘中特供》覆盖中富电路（300814）、胜宏科技（300476）: 谷歌联手黑石打造自研TPU云公司，这两家核心供应商望受益。《盘中特供》发布后，中富电路（300814）、胜宏科技（300476）5日区间最大涨幅分别为18.12%、17.05%。
逻辑如下：
谷歌TPU是专为加速机器学习而自研的AI芯片，其核心战略是通过“训推分离”与全栈优化，正面挑战英伟达在AI算力市场的垄断地位。相比通用GPU，TPU采用ASIC架构，功耗更低、能效比更高。凭借液冷技术和光交换互联，TPU集群具备极强的扩展性与稳定性，在相同负载下的总拥有成本可比竞品降低30%至40%。谷歌联手黑石投入巨资建设基于TPU的AI云设施，标志着TPU正从服务内部业务，转向向全球企业大规模输出高性价比算力的关键阶段。
中富电路（300814）独家供应TPU电源模块所需的特种PCB，在这一细分配套领域具有不可替代性。2026年一季度营收与净利润均实现快速增长，拐点特征明显。胜宏科技（300476）成功切入谷歌TPU V6/V7系列供应链并承接大份额订单，公司近年来积极优化产品结构，业绩弹性大。